Hoe overleef je het overbruggingsstelsel van box 3

Luc van Dijk

Partner bij Rechtstaete, Vastgoedadvocaten en belastingadviseurs

Laatst schreef ik over het Overbruggingsstelsel, waarbij het box 3 inkomen enerzijds wordt bepaald op basis van een forfait, maar anderzijds de tegemoetkoming van de Hoge Raad geldt voor het geval het ‘werkelijke rendement’ lager uitvalt. Dit laatste heb ik een fopspeen genoemd, aangezien de Hoge Raad iets heel anders onder ‘werkelijk rendement’ verstaat dan u en ik. Bij woningverhuur zijn bijvoorbeeld kosten van onderhoud niet aftrekbaar, wordt het indirecte rendement meegeteld en wordt dat ook nog eens bepaald op basis van de stijging (of daling) van de waarde van de verhuurde woning in een jaar eerder. Dat laatste leest u goed, kijk het er anders nog even op na. Daartegenover lonkt een nieuw stelsel, dat voor woningverhuur niet ongunstig lijkt. Daarover schreef ik dat dit haast te mooi lijkt om waar te zijn, dus houdt de ontwikkelingen goed in de gaten. Iets positiefs voor de vastgoedbelegger zou uniek zijn. 

Extra hoog forfait

In de tussentijd heeft u te maken met het huidige stelsel, naar verwachting in ieder geval tot en met 2027. In de ogen van de fiscus heeft u als belastingplichtige daarmee de keuze uit het voordeligste systeem. U kunt namelijk uw beleggingsinkomen aangeven op basis van het forfaitaire stelsel of op basis van het werkelijke rendement, conform de invulling die de Hoge Raad hieraan heeft gegeven. Zoals opgemerkt, heeft u hier in de huidige markt weinig aan, maar in de ogen van de fiscus trekken zij steeds aan het kortste eind. Om dit effect voor een deel teniet te doen, zijn ze bij Financiën op het onzalige idee gekomen om het forfaitaire rendement in 2026 nog hoger te stellen, namelijk met een extra 1,78%. Het forfaitaire inkomen op uw beleggingen bedraagt dan naar verwachting 7,77%, wat wordt belast tegen een tarief van (nu) 36%. Met andere woorden: u betaalt dan 2,8% over de waarde van uw beleggingen! Dat is nog eens wat anders dan die 1,2% van Gerrit Zalm, waar box 3 in 2001 mee begonnen is. Terwijl ik het opschrijf, schrik ik er opnieuw van.